满仓进攻！基金一季度业绩“冰火两重天”，美团、腾讯、通威股份被加仓
发布时间：2023-04-20 12:57:51
来源：华夏时报
本报（chinatimes.net.cn）记者邱利 陈锋 北京报道
公募基金一季报披露拉开帷幕，傅鹏博、丘栋荣、施成等明星基金经理的投资底牌曝光。整体来看，基金业绩呈现出“冰火两重天”的局面，尤其是权益类产品分化现象较为明显。展望后市，多数基金经理持有乐观态度，依然采取重仓投资策略，保持较高的“进攻性”，有的基金股票仓位几乎“打满”。
苏宁金融研究院副院长薛洪言向《华夏时报》记者表示，近期二级市场赚钱效应凸显，在TMT板块的带动下，A股成交量多次破万亿元，市场情绪呈现回暖迹象。随着年报、季报密集披露，市场最为关注的业绩浮出水面，结合宏观经济复苏趋势看，多数企业的一季报值得期待，此外，受益于基数效应，二季度大概率表现更好，助力行情持续演绎。不过，行情的预测都是概率，投资者应该着重于长期投资，心态放平稳，选择价值投资标的。
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业绩表现分化
基金一季度业绩表现分化明显，主动权益产品涨跌互现，TMT相关主题基金领涨，重仓冷门板块的基金却业绩“告负”。由此，多只新能源、消费主题基金风格大漂移，基金经理主动调仓，悄然进军TMT热门赛道。
东方财富Choice数据显示，截至4月18日，已有46只权益类基金产品公布了2023年一季报，包括睿远基金、国投瑞银、中庚基金、德邦基金、恒越基金、尚正基金等。其中，德邦半导体产业混合的业绩亮眼，由基金经理雷涛和吴昊共同管理，该基金A、C份额的净值增长率分别为30.92%、30.79%，且前十大重仓标的，踩中多只牛股，包括寒武纪、芯原股份、景嘉微，今年以来股价涨幅均超100%；而相比较之下，傅鹏博旗下的睿远成长价值，赵枫管理的睿远均衡价值均跑输业绩比较基准，陈思远管理的恒越成长精选混合甚至业绩亏损。
傅鹏博在一季报中称，今年A股市场板块表现“极致”，电子、通讯、传媒和计算机板块涨幅遥遥领先，“中”字头公司也有强劲表现，但其他板块表现较为疲弱。
坚持高仓位运作
从仓位来看，目前公布一季报的权益类基金产品中，仓位相差较大，不过多数基金经理依然采取重仓投资策略，保持较高的“进攻性”，且认为未来A股权益资产机会大于风险。
财报显示，截至一季度末，傅鹏博旗下睿远成长价值股票仓位为91.35%，依然高仓位运作。该基金也是睿远基金旗下规模最大权益类产品，按照AC份额合并计算，最新规模为274.13亿元。
国投瑞银的百亿基金经理施成，目前在管基金数量有7只，其中有6只基金公布了一季报，包括国投瑞银新能源、国投瑞银产业趋势、国投瑞银先进制造、国投瑞银进宝、国投瑞银产业转型一年持有、国投瑞银产业升级两年持有，股票仓位均在90%以上，最高为94%，6只基金不仅保持高仓位，配置方面也较为相似，均以新能源产业为主。
无独有偶，丘栋荣也采取重仓投资，截至一季度末，管理的5只基金股票仓位均超过92%，其中，在今年初成立的纯港股新基金中庚港股通价值，股票持仓已高达98.68%，仓位几乎“打满”。
看好权益资产回报
展望后市，多位基金经理对权益资产持有乐观态度，并积极加仓布局。
从持仓来看，睿远基金旗下3只基金，一季度重点加仓了腾讯控股、通威股份，减持中国移动、中国中免、中金公司等。具体来看，主要围绕数字经济主线，睿远稳进配置和睿远均衡价值分别加仓腾讯控股134.41%、130.01%，腾讯控股也在一季度贡献21.62%涨幅。
北京社科院研究员王鹏在接受《华夏时报》记者采访时表示，数字经济就是数字中国的重要基础，今年以来，叠加政策频频利好，数字经济相关概念股在二级市场火热。而腾讯集团本身就是数字经济的领军和龙头企业，他的未来发展将大幅影响我国数字经济的整体发展，所以在数字经济发展大年的前提下，未来腾讯将拥有非常多的机会。
丘栋荣则在一季度大幅加仓美团，布局计算机、电子，减持中国海洋石油，旗下中庚价值领航、中庚价值品质一年持有、中庚港股通价值18个月，这3只基金均将美团加仓成第一大重仓股。
基金经理雷涛、吴昊认为，半导体行情未充分演绎。展望全年的行情，他们仍然表示乐观，当前仍然看好算力、设备等方向，同时对周期复苏受益的存储、消费类芯片保持巨大关注。
赵枫指出，一季度有部分行业由于前期需求不振，市场预期悲观，估值出现了较大幅度的回落，经过前期库存消化出清后，伴随行业需求的好转，产品价格有机会启稳回升，盈利有可能在二季度见底，股票出现阶段性的投资机会。
编辑：严晖 主编：夏申茶
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